在现象级产品、油价回落以及中美会谈预期等多重催化下，AI交易正加速回归，隔夜美股存储龙头集体大涨；国内方面，千亿市值的佰维存储也有大动作。多数机构均看好存储“超级周期”延续，供需紧张格局有望贯穿2027年。

千亿存储龙头加码先进封测

昨日晚间，佰维存储公告称，公司及控股子公司广东芯成汉奇拟与东莞松山湖高新区管委会签订晶圆级先进封测制造项目三期合作协议，项目总投资约45亿元，其中固定资产投资40亿元。

据悉，广东芯成汉奇已构建覆盖2.5D、RDL、Fan-in、Fan-out等多种先进封装技术。公司此前晶圆级先进封测制造项目一期、二期计划投资30.9亿元均已完成，对应月产能约3000片，目前处于客户送样、工艺验证及小批量试产阶段。

佰维存储指出，通过先进封装技术提升芯片性能成为集成电路行业技术发展趋势。广东芯成汉奇依托本项目将增强自主创新能力，推动半导体晶圆级先进封测关键技术攻关突破，推动多芯片系统集成封装与存算合封技术产业化及规模量产，促进半导体产业链供应链安全。

海外存储板块同步走强，隔夜美股存储芯片股集体大涨，闪迪涨超6%，美光科技涨5%，希捷科技涨超4%，西部数据、SK海力士涨超3%；亚洲股市早盘，两大存储巨头亦表现活跃。

另据TrendForce集邦咨询最新存储器产业研究，NORFlash市场正经历近十年来最重要的供需结构转变，预估下半年供需仍旧失衡，整体合约价格维持在高点，高容量产品涨幅预估达90%至110%。

机构看好存储“超级周期”延续

存储芯片是以半导体介质保存数据的集成电路，主要包括DRAM、NANDFlash及NORFlash等类别，是AI服务器、智能终端的关键部件。当前，AI算力基建推动存储供需持续紧张，行业景气周期成为机构关注焦点。

“存储超级周期正在加码。”美银证券近日研报指出，渠道调研证实三季度DRAM均价环比上涨20%至30%、NAND上涨超15%，超大规模云厂商已提前签约锁定2027年一季度更高的DRAM价格；该行将2030年全球内存市场规模预测从1.8万亿美元上调至2.0万亿美元。

韩国KB证券在9月上旬的报告中表示，三星电子与SK海力士的存储库存已降至不足10天供应量，2027年全球存储市场可能迎来史上最紧张的供需局面。

杰富瑞研报进一步预计，三季度存储芯片价格环比或上涨40%至50%，四季度将再涨30%至40%，涨价趋势将贯穿2026年下半年直至2027年。

兴业证券认为，随着AI训练和推理需求爆发，数据中心对HBM、大容量DDR5及企业级SSD的存储需求快速增长；海外逐步退出利基型存储市场，供需紧张推动价格上涨，国内利基存储公司有望深度受益。

14只概念股业绩有望倍增

东方财富概念板块显示，目前A股市场有143股涉及存储芯片概念，合计总市值超12万亿元。

市值梯队上，长鑫科技体量近4万亿元居首，中芯国际亦超万亿大关，北方华创、华虹宏力、中微公司、澜起科技、兆易创新等18股市值均超千亿至五千亿元之间。

年初至今，存储芯片概念板块整体走势造好，大普微大涨770%领跑，长鑫科技、臻宝科技、托伦斯涨幅均超5倍，另有高凯技术、科翔股份、红板科技、有研硅等28股跻身翻倍牛股行列。

近一周，板块再度震荡走强，约九成概念股录得股价上涨。先导基电大涨近40%居首，聚辰股份、国科微、晶升股份均涨逾两成，和顺石油、富满微、澜起科技等33股涨超10%。

从资金角度看，东方财富Choice数据显示，近一周，有多达21只存储芯片概念股的融资净买额超1亿元。其中，生益科技获杠杆资金加仓6.93亿元，普冉股份、长电科技、兆易创新分别获抢筹4.05亿、3.84亿和3.21亿元，通富微电、华天科技、长川科技、科翔股份均获超2亿元融资净买入。

未来增长潜力方面，根据5家及以上机构一致预测，共25只存储芯片概念股今年业绩有望增逾五成。

其中，机构预计长鑫科技净利或同比暴增超81倍，兆易创新业绩将增长约6.8倍，炬光科技、精测电子、华大九天预测净利增幅均在2倍以上，天准科技、拓荆科技、生益科技等9股今年业绩亦有望翻倍增长。