周四(3月5日)MicroLED概念掀起涨停狂潮，三安光电、聚飞光电、华灿光电、雷曼光电等多股涨停。

带火MicroLED板块的是AI光互联领域的新构架方案—MicroLEDCPO。公开资料显示，MicroLEDCPO是一种将MicroLED芯片与AI计算芯片（如ASIC）通过先进封装技术集成的新型光互连方案。其核心是通过MicroLED替代传统激光器作为光源，实现芯片级光信号传输，突破传统光模块的物理限制，满足AI数据中心对高密度、低延迟、低功耗的严苛需求。

根据TrendForce集邦咨询最新研报，随着生成式AI兴起，数据中心对高速传输的需求持续提升，原先应用在机柜内(Intra-Rack)短距传输的铜缆方案，将在传输密度与节能上面临严峻挑战。相比之下，MicroLEDCPO方案的单位传输能耗较低，可大幅降低整体能耗至铜缆方案的5%，有望凭节能优势成为光互连替代方案。

TrendForce集邦咨询表示，≤400Gbps的数据传输速率规格已被大量导入云端服务供应商(CSP)的数据中心，2025年起至今，市场需求持续将传输规格推向800Gbps、1.6Tbps。在追求高传输速率的前提下，由于传统铜缆能耗超过10pJ/bit，将使得整体系统能耗大幅增加，促使产业链加速“光进铜退”。

以1.6Tbps光通讯产品为例，现行光收发模组功耗高达约30W；若采用MicroLEDCPO架构，因单位传输功耗显著降低至1.6W左右，降幅高达95%，可大幅改善功效与散热压力。

天风证券研报显示，微软此前推出MicroLEDCPO架构的光互联传输方案MOSAIC，其可同时实现长距传输、低功耗和高可靠性。

天风证券认为，若该方案起量，MicroLED、多芯成像光纤、TIR透镜、CMOS传感器、MicroLED光连接器等细分领域有望成为主要受益对象。

（文章来源：东方财富研究中心）

来源：东方财富网